La batalla por el seguro de autos
El seguro de autos en México solía ser liderado por Quálitas, GNP, AXA, ABA y Banorte al cierre de 2016. Sin embargo para inicios del 2020 esta configuración había cambiado. ABA y Banorte ya no formarían parte de esta cúpula aseguradora. En su lugar, entraron al top 5 CHUBB y HDI. A continuación exploramos lo que sucedió durante este corto periodo de poco más de 3 años.
Breves cifras del seguro de autos
El seguro de autos en México suma cerca de 120 mil millones de pesos al año. Esto con base en los últimos 12 meses terminados en marzo 2020. Esta industria ha crecido a una tasa compuesta anual de 7.13% en los últimos 3 años. Dicho crecimiento ha sido liderado por el grupo de las 5 aseguradoras más grandes del país, quienes aglutinan cerca del 70% del mercado. El crecimiento de este grupo, sin embargo, no ha sido homogéneo. Pero para poder entender mejor cómo se ha configurado este crecimiento, vale la pena entender los algunos movimientos importantes en la industria.
Ver: Decrece el crecimiento de primas emitidas en seguros de autos
La consolidación del seguro de auto
Durante la década de los 2010, una serie de adquisiciones llevaron poco a poco a ACE a arrebatar de manera inorgánica el tercer lugar del mercado. Todo comenzó en 2012, cuando ACE adquirió ABA Seguros. Para entonces, ABA Seguros ya era la cuarta aseguradora más grande del país. En 2013, agregó a su grupo a Fianzas Monterrey. Por último, en 2015 adquiriría a Chubb por más de 28 mil millones de dólares. Esta inversión haría lucir las pasadas adquisiciones como pequeñas inversiones.
En un comunicado, el banco informó que bajo los términos del acuerdo, sujeto a aprobaciones regulatorias, Citibanamex distribuirá productos de seguros de daños de Chubb en sus sucursales y a través de una variedad de canales de marketing digital y directos.
Milenio Negocios – Citibanamex y Chubb Seguros se alían
Para consolidar mejor dichas inversiones, Chubb Seguros firmaría un acuerdo que potenciaría su crecimiento. A mediados de 2017, Citibanamex y Chubb Seguros anunciaron un acuerdo de comercialización a largo plazo entre ambas empresas. Esto explica el movimiento que se observa en 2017 en el gráfico animado.
Ajuste por alianzas
Por lo anterior, para entender mejor la evolución del mercado de seguro de autos, vale la pena hacer un ajuste al gráfico. Consolidar en una sola cifra a Chubb, ABA y Citibanamex. Cabe reiterar que la alianza entre Chubb y Citibanamex no constituye de ninguna manera una fusión ni adquisición, sino solo una alianza estratégica. A continuación vemos el gráfico animado de nuevo, pero consolidando a dichas empresas.
Como se puede observar en el gráfico ajustado, la cúpula del seguro de autos en México ha sido bastante estable y no tan turbulenta como lo parecía a primera vista. Las 6 aseguradoras más grandes de México han permanecido en la cima durante los últimos años. Solo ha habido dos cambios que se dieron en esta configuración, y ambos se dieron en 2017. El primero fue cuando HDI le arrebató el quinto lugar a Seguros Banorte en el primer trimestre de 2017. Aunque le ha ganado distancia al ahora sexto lugar, sigue estando más cerca de Banorte que de Axa, la cual tiene el cuarto lugar. El segundo cambio fue cuando la alianza con Citibanamex le permitió a Chubb robarle el tercer lugar a Axa.
El crecimiento de la cúpula
En el gráfico animado anterior se puede observar algo interesante. Durante 2018 el crecimiento de Chubb aunado al estancamiento de GNP hacían parecer que le arrebataría el segundo lugar a GNP. Sin embargo esto no sería así, y la configuración del top 6 se mantendría estable en los próximos años. Para entender mejor esta evolución reciente, vale la pena ver un gráfico animado del crecimiento de estas 6 aseguradoras.
Como se puede ver en este último gráfico, tanto Chubb como HDI solían liderar el crecimiento de la industria, con tasas de crecimiento superiores al 30%. Sin embargo, desde mediados de 2019 perdieron dicha supremacía, cediendo el lugar a los líderes indiscutibles: Quálitas y GNP. De hecho durante el primer trimestre de 2020, ya con impactos tempranos por la COVID-19, solo estas dos aseguradoras crecerían a doble dígito. Quálitas rasguñando el 10% de crecimiento y GNP liderando con 15%, dejaron muy atrás a sus pares más cercanos. Ninguna de las otras aseguradoras líderes alcanzaría a crecer durante el primer trimestre, sino que se encogerían entre tasas del 0 al 6.5%.
Veamos qué sucederá cuando tengamos cifras al segundo trimestre del año. Será interesante ya que fue cuando el confinamiento tuvo la mayor afectación a la mayoría de las industrias de todos los países del mundo.